Биржевые роботы грозятся

Алгоритмы. “Интуиция – лучший советчик трейдеру”. Утверждение небесспорное. Создатели биржевых роботов, циничных и хладнокровных по природе своей, грозятся отобрать у живого биржевого игрока хлеб насущный.

Впервые я столкнулся с психологией трейдеров финансового рынка в Гонконге, когда только начинал постигать азы биржевой спекуляции. Жители Поднебесной, как известно, люди азартные, а населяющие Гонконг азарт и обман принимают как смысл жизни. Первая встреча с валютными спекулянтами убедила меня в том, что китайцы в большинстве своем относятся к биржевым операциям как к игре в казино.

Когда я впервые увидел их, то все они почему-то жили в дилинговых залах, а местом для сна у них было пространство под столом с собственным спальным мешком. Перед тем как выходили новые данные по американским индексам, они скапливались у мониторов, как у стола рулетки, в надежде сделать ставку (то ли в long, то ли в short) и выиграть. Однако тот факт, что их жизнь проходила под столом, наводил меня на однозначный вывод: к биржевым спекуляциям нельзя относиться азартно, как к игре в казино.

Как человек прагматичный, склонный к аналитике, в тот момент я четко решил для себя: психология пари – плохой советчик трейдеру. Все фундаментальное требует знаний. Я начал с изучения “японских свечек” и не нашел в них никакой основы для стабильного и долговременного зарабатывания на фондовом рынке. Детально освоил принципы Эллиотта, перешел к техническому анализу. И нигде не нашел того, чего искал.

Хотя первоначально теханализ показался мне привлекательным. Индикаторы, осцилляторы и тому подобные математические термины завораживают. Подобранный по историческим данным (back testing) индикатор или осциллятор, казалось, давал возможность построить более или менее надежную торговую стратегию… Но чем глубже я погружался в числа Фибоначчи, волновые уравнения и фракталы, тем больше убеждался, что прогнозирование на их основе не лучше метода подбрасывания монеты. При детальном рассмотрении выяснилось, что у теханализа есть “дефекты в основании фундамента”.

`Главный его постулат о том, что история цен повторяется – блеф. История никогда не повторяется в деталях. На этом нельзя построить стабильные методики получения прибыли на финансовом рынке.
Процесс ценообразования – не детерминированная функция, и в качестве “испытательного полигона” в случае с биржей лучше всего взять генератор случайных чисел. Но генератор случайных чисел – это хаос. А хаос простыми методами теханализа и принципами Эллиотта “одолеть” невозможно. Нужны мощные компьютеры и серьезная “интеллектуальная начинка” в виде алгоритмов, самостоятельно анализирующих хаотические процессы на бирже.

Разрабатывая такие алгоритмы, я поймал себя на мысли о том, что человек физически не в состоянии непрерывно анализировать броуновское движение цен на биржевые активы. Он очень быстро он “интеллектуально ломается”, эмоционально вовлекается в процесс торгов и переходит из “режима контроля” в “режим азарта”. Такую работу могут выполнять только автоматически работающие программы. Так и родилась идея создать торговый робот, который не только анализирует ситуацию на рынке, но и сам размещает заявки и без эмоций осуществляет сделки.

Шлифовка и доводка торговых алгоритмов робота – дело весьма увлекательное и занимает меня уже четыре года. Это приносит, с одной стороны, удовлетворение, с другой – финансовые результаты… Хотя, не буду скрывать, иногда случаются и минусы. Но все это только стимулирует к развитию и дает совершенно иные, не связанные с азартом, эмоции. Для себя я уже доказал, что алгоритм может переиграть трейдера. Если компьютеры выигрывают у людей в шахматы, то почему это нельзя сделать на бирже?”

№22 (208) 11 июня – 17 июня 2007 – Инвестиции
Биржевые роботы грозятся отобрать хлеб насущный у живого биржевого игрока
Юрий Чеботарев